Другий президентський термін Дональда Трампа розпочався з нового витка торгової війни проти Китаю. І тепер напруженість між двома найбільшими економіками світу занурює в хаос всі традиційні фінансові ринки планети. Зокрема, коливання фінансових ринків спричиняє інфляцію та руйнує ланцюги постачання. Це спонукає інвесторів шукати альтернативні активи для захисту від економічної невизначеності. І в цьому випадку криптовалюта виглядає виграшною альтернативою.
Редакція видання Crypto News поспілкувалася з членом Українського товариства фінансових аналітиків Андрієм Шевчишиним про можливий вплив торговельної війни США та Китаю на ринок криптовалют. Про ризики та можливості крипти на фоні економічного протистояння двох наддержав – читайте в новому матеріалі.
Зверніть увагу: Матеріал не є інвестиційною порадою. Всі рішення щодо інвестицій у цифрові активи інвестори приймають самостійно та несуть за них повну відповідальність.
Як торгова війна між Китаєм та США впливає на криптовалютний ринок
Ескалація торговельної війни між США та Китаєм проявилася на всіх фінансових ринках, і світ криптовалют тут не став виключенням. Нові тарифи Трампа на імпорт з Китаю вже призвели до економічної напруженості, а це, своєю чергою, спричинило значне падіння вартості крипти.
За даними The Times, на початку лютого біткоїн знизився на 4,1% до відмітки в $95,4 тис. А Ethereum впав на 17% – до $2577. Це було найбільшим падінням з листопада 2022 року. При цьому загальна капіталізація ринку криптовалют скоротилася на $500 мільярдів, досягнувши приблизно $3,1 трильйона.
Водночас з цим, акції компаній, що пов’язані з криптовалютами, також зазнали втрат. Зокрема акції Coinbase, Robinhood, MicroStrategy, Mara Holdings та Riot Platforms втратили щонайменше 5% у вартості на передринкових торгах.
Фінансовий аналітик Андрій Шевчишин зауважує, що самі по собі криптовалюти не залежать безпосередньо від протистояння США та Китаю. Але вони реагують на тенденції руху капіталу та загальні настрої на фінансових ринках. Торговельне протистояння негативно впливає як на американські, так і на азійські компанії, що активізує розпродаж традиційних активів: акцій, облігацій та сировини. Це, своєю чергою, призводить до падіння ризикових активів, зокрема криптовалюти.
«Зрозуміло, що товари та послуги буде важче продавати на тлі зростання тарифів. Тож, компанії будуть вимушені знижувати темпи виробництва, а це відобразиться на прибутках. Отже, це сигнал для розпродажу», – пояснює експерт.
Шевчишин додає, що криптовалюти використовують в фінансових торговельних операціях, але їх доля вкрай низька, якщо порівнювати з фіатними валютами, особливо з доларом та євро. При цьому аналітик уточнює, що ці транзакції більше стосується стейблкоїнів, в той час, як волатильні активи майже не використовуються в операціях.
Фактори привабливості біткоїна на тлі торговельної війни
Тим не менш, на тлі економічної нестабільності та посилення торговельного протистояння між США та Китаєм інвестори все частіше звертають увагу на біткоїн як на альтернативу. І цьому є декілька причин.
Децентралізований характер та захист від державного регулювання
Централізована природа біткоїна робить цей актив незалежним від геополітичних ризиків і державного регулювання. Як зазначив голова дослідницького відділу CoinShares Джеймс Баттерфілл, біткоїн має унікальні мережеві ефекти, яких немає у фіатних валют.
«Долар втрачає статус глобального резервного активу. Біткоїн стає привабливим, якщо ви вводите більше правил на кшталт IEEPA, що потенційно підриває національну валюту», – пояснив він.
Таким чином, Баттерфілл підкреслив, що зростання державного контролю та запровадження нових торгових тарифів і санкцій, може підірвати довіру до долара як глобального резервного активу. Це, своєю чергою, робить біткоїн привабливим альтернативним фінансовим інструментом.
Біткоїн як захист від ризиків у періоди нестабільності
Між економічною нестабільністю та зростанням криптовалютного ринку завжди простежувалася кореляція. Наприклад, сам біткоїн було створено на тлі фінансової кризи 2008 року, а в країнах з високою інфляцією крипта вже стала альтернативою для заощаджень.
Тому політика тарифів і санкцій від адміністрації США сприяє переходу до «твердих активів», таких як біткоїн. А посилення санкційної політики може ще більше підштовхнути міжнародних інвесторів до використання крипти як засобу захисту фінансової незалежності. І основна причина тут в тому, що крипта потенційно може захистити від потенційного блокування активів і втрат.
Гнучкість та доступність «цифрового золота»
Крім того, біткоїн виступає глобальним активом, який можна легко купувати та продавати у будь-якій точці світу. Це дозволяє зручно розподіляти капітал та мінімізувати ризики, пов’язані з валютними обмеженнями чи фінансовими санкціями.
Сукупність цих факторів і спонукає фінансові компанії та інвесторів цікавитися біткоїном, що зрештою підсилює позиції «цифрового золота» на ринку. Тому хоча біткоїн і волатильний актив, провідні фонди та корпорації дедалі частіше додають крипту до своїх портфелів, як надійний спосіб захисту коштів.
Обмеження та санкції: як вони вплинуть на криптоіндустрію
Політика адміністрації Трампа, зокрема введення додаткових тарифів на імпорт товарів з Китаю, Мексики та Канади, вже вплинула на світову економіку та фінансові ринки. Це проявляється у коливаннях на фондових ринках.
Також на фоні економічних протистоянь, держави, які зазнають міжнародних санкцій, дедалі частіше звертаються до криптовалют як засобу обходу фінансових обмежень. Використання крипти в таких умовах надає можливість обходити обмеження та ускладнює контроль за фінансовими потоками з боку міжнародної спільноти.
Ця тенденція може викликати занепокоєння серед регуляторів, які будуть вимушені посилити контроль за ринком криптовалют. Проте Андрій Шевчишин відмічає, що регулятори не зможуть повністю зупинити транзакції з криптою, але вплинуть на їх обіг.
«Зупинити транзакції криптовалют неможливо. На що можуть впливати регулятори, так це на процес регулювання та комплаєнс бірж (дотримання регуляцій – ред.), а також на момент переходу криптовалюти в фіатну форму та навпаки. Саме тут будуть виставляти пастки, щоб унеможливити проведення небажаних операцій та відбілювання крипти», – коментує експерт.
Можливості для криптовалютного ринку
Економічна нестабільність надалі сприятиме зростанню інтересу до крипти як альтернативи традиційним валютам. Особливу цікавість у інвесторів викликають стейблкоїни, адже такі активи обіцяють певну стабільність і безпеку на фоні економічних потрясінь. Також до можливостей крипти на фоні торгової війни між США та Китаєм можна віднести:
- збільшення інтересу до біткоїна як засобу збереження вартості;
- диверсифікацію інвестиційних портфелів великих фінансових установ через крипту;
- розвиток нових технологій і фінансових послуг, що не залежать від традиційних систем.
Водночас, високий інтерес з боку інституційних інвесторів і технологічних компаній створює сприятливе середовище для подальшого зростання криптовалютного ринку.
Основні ризики та прогнози для крипторинку в умовах торгової війни
Отже, торгова війна неминуче дестабілізує будь-який фінансовий ринок, зокрема й криптовалютний. Це наочно показують стрибки курсу біткоїна, що спостерігалися на початку лютого 2025 року. Тоді розв’язана Трампом торгова війна спричинила падіння ціни на біткоїн до $91,2 тис. Така ситуація викликало в інвесторів побоювання, що економічна нестабільність триватиме доволі довго.
Однак після того, як США, Канада та Мексика домовилися відкласти введення мит, ціна біткоїна відновилася приблизно до $96 тис., але ненадовго. Гучні заяви президента США щодо біткоїн-резерву та нові мита обвалили криптовалюту до $85 тис., станом на момент написання статті (за даними CoinMarketCap).
Саме тому Шевчишин вважає, що проблема волатильності криптовалют та посилення негативного тренду стане головним ризиком для криптоінвесторів.
«Головний ризик – це волатильність криптовалют та посилення негативного тренду, – підкреслює експерт. – Більшість криптовалют вже впали достатньо, але глобальний негатив може ще більше знизити їх вартість».
При цьому Шевчишин стверджує, що посилення регулювання може вплинути на криптобіржі та учасників торгів. Також країни можуть активізувати контроль за рухом капіталу між фіатними грошима та криптовалютою. Аналогічна ситуація може спостерігатися в сфері майнінгу криптовалют.
Таким чином, економічна нестабільність і торгові війни спонукають інвесторів більше цікавитись біткоїном та іншою криптою як альтернативою традиційним активам. Його децентралізованість і захист від державного контролю роблять монети особливо привабливими у періоди фінансових коливань.
Але хоча крипта не залежить від торгових конфліктів, вона реагує на економічні зміни, що і призводить до волатильності на ринку. Окрім того, посилення регулювання і контроль за майнінгом можуть вплинути на стабільність крипторинку.