Східна Європа стала четвертим найбільшим ринком криптовалют у світі, отримавши $499 млрд в криптовалюті протягом 2023-2024 років, що складає 11% світового обсягу. Більша частина коштів ($324 млрд) пройшла через централізовані біржі, а решта ($165 млрд) – через DeFi-проекти.
Як розвивається ринок криптовалют в Східній Європі, які перспективи він має на майбутнє і яку роль в ньому відіграє Україна – читайте у перекладі дослідження 2024 Eastern Europe Crypto Adoption від компанії Chainalysis.
Україна в списку лідерів по Східній Європі
Цього року у світовому рейтингу Україна посіла досить високу позицію – 7 місце, а за регіоном взагалі в топі лідерів – друге місце з $106 млрд. При цьому країна демонструє високі показники попри війну.
Це пояснюється зокрема тим, що в країні значну частину зростання криптовалютного ринку забезпечили інституційні та професійні перекази, що є гарним досягненням з огляду на поточний етап розвитку регуляторного середовища в країні.
Команда WhiteBIT, криптовалютної біржі, заснованої в Україні, дала наступне пояснення:
«Інституційні та професійні криптовалютні перекази в Україні різко зросли, оскільки багато хто шукає фінансової стабільності на тлі тривалої війни, розглядаючи криптовалюти як безпечнішу альтернативу. Ця тенденція обумовлена глобальними факторами, такими як волатильність ринку, інфляція та санкції, пов’язані з війною, а також зростаючим інтересом інституцій до Bitcoin-ETF від таких компаній, як BlackRock».
Зазначаємо, наразі WhiteBIT має штаб-квартиру в Литві та вісім офісів по всьому світу. Попри війну, WhiteBIT зберігає сильну присутність у регіоні, як і інші централізовані біржі (CEX), хоча деякі з них перемістили свої операції до країн Східної Європи через питання безпеки.
Купівля BTC за українську гривню сильно зросла
Аналіз даних книги ордерів (списку заявок на купівлю та продаж активів або цінних паперів) показує, що за останній рік обсяги покупок Bitcoin за гривню досягли $882,64 мільйона.
Це зростання відбулося після піку інфляції гривні на рівні 26,6% у грудні 2022 року та поступового зниження інфляції в першому кварталі 2023 року. Через те, що споживча поведінка зазвичай реагує із затримкою на економічні зміни, українці могли звернутися до Bitcoin як до альтернативного засобу збереження вартості замість гривні.
«В умовах економічної невизначеності Bitcoin сприймається як безпечніша довгострокова інвестиція порівняно з нестабільною національною валютою, – зазначили в WhiteBIT. – Ліквідність і безпека Bitcoin роблять його більш привабливим для інституційних та приватних інвесторів в Україні, які шукають стабільності та можливостей для збереження вартості в довгостроковій перспективі на тлі війни та економічної нестабільності».
Популярність децентралізованих фінансів зростає
Наразі в Східній Європі помітно зросла активність у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Так, за минулий рік обсяг DeFi-транзакцій збільшився на 40% і склав третину всіх криптовалютних операцій регіону. За темпами росту DeFi Східна Європа посіла третє місце у світі після Латинської Америки та Африки.
Децентралізовані біржі (DEX) показали найбільше зростання в регіоні, отримавши загалом $148,7 млрд. Зокрема, значне зростання відбулося в Україні (на 160% до $34,9 млрд). Також у деяких країнах, зокрема Молдові, Угорщині та Чехії, зросла популярність DeFi-кредитування, через яке пройшло $11,3 млрд.
Варто зазначити, що Хоча Угорщина та Молдова показали значне зростання в використанні криптовалютних мостів та кредитування, їхні обсяги все ще невеликі порівняно з лідерами регіону. Наприклад, в Угорщині обсяг операцій через мости зріс на 600%, але склав лише $151 млн, тоді як в Україні цей показник сягнув $897 млн. У регіоні також зафіксовано незначну активність у сфері NFT – всього $6,9 млн.
Чому знижується використання стейблкоїнів
Примітно, що у всій Східній Європі знизилось використання токенізованих смарт-контрактів та стейблкоїнів, на відміну від інших регіонів світу, де їх популярність зростає. За оцінкою WhiteBIT, це може бути пов’язано з регуляторною невизначеністю та геополітичною напругою в регіоні:
“Багато людей в Україні купують криптовалюту з інвестиційною метою, і це може бути причиною зменшення використання стейблкоїнів. Водночас багато хто використовує стейблкоїни виключно для P2P транзакцій, як гроші, платіжний інструмент і зручний засіб для міжнародних переказів, і вони можуть зовсім не використовувати їх для інвестицій.
Стейблкоїни часто використовуються як засіб збереження вартості в країнах з нестабільними валютами або як спосіб фінансової інклюзії для людей без банківських рахунків. В Україні та інших країнах Східної Європи немає в цьому потреби, оскільки більшість населення має банківські рахунки, а місцеві валюти більш-менш стабільні.
Звичайно, через війну і в цілому протягом останніх років гривня значно втратила свою вартість, але люди зазвичай обмінюють свої заощадження в гривнях на долари. До грудня 2023 року в Україні існували обмеження на купівлю іноземної валюти, але в грудні 2023 року ці обмеження були скасовані».
Таким чином, в Україні зростає використання криптовалюти як великими компаніями, так і звичайними людьми. За останній рік в Україні кількість великих криптовалютних переказів (понад $10 млн) зросла на 361%. Схожа ситуація спостерігається в Польщі та Словаччині.
В Україні також значно зросла кількість менших криптовалютних переказів: на 82% для сум $1-10 тисяч і на 92% для сум до $1 тисячі. Це говорить про те, що звичайні люди почали активніше використовувати криптовалюту, можливо, щоб захистити свої гроші від інфляції. Вони часто обирають децентралізовані фінансові платформи (DeFi) замість звичайних криптобірж, бо це швидше та зручніше.
Майбутнє криптовалюти у Східній Європі
ЄС запроваджує новий криптовалютний регламент MiCA: з червня 2024 року він почне діяти для стейблкоїнів, а з грудня 2024 для всіх криптопослуг. Україна теж планує прийняти ці стандарти як частину євроінтеграції. Ось як коментує це Олександр Борняков, заступник міністра цифрової трансформації України з розвитку ІТ-галузі:
«Прийняття блокчейн-технологій та інтеграція криптоактивів у нормативно-правову базу може стати важливим кроком вперед для підтримки економіки України, зокрема під час тривалої війни з росією.
Регульована криптоекономіка може забезпечити доходи для бюджету, залучати та утримувати стартапи, а також позиціювати країну як конкурентного гравця на глобальній цифровій арені. Добре продумане законодавство у сфері криптовалют допоможе вивести криптоіндустрію з так званої “сірої зони” до легальної площини, підвищуючи її легітимність та довіру до цього новітнього ринку».
Щодо майбутнього криптовалют в Східній Європі, WhiteBIT зазначає:
«З огляду на швидкий розвиток блокчейн-технологій та зростаючу увагу до регуляторних рамок, ми впевнені, що криптоіндустрія має величезний потенціал для росту. Східна Європа, як частина глобального ринку, стає важливим регіоном для впровадження блокчейн-технологій. Це час можливостей, коли прийняття нових регуляцій і технологічних досягнень може стати каталізатором розвитку цифрових активів у регіоні.»
Оптимістичні прогнози має і Юрій Бойко, комісар Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку України:
«З перспективи обіцяльних напрямків для цифрових активів у Східній Європі, ми вважаємо, що Україна має потенціал стати ключовим гравцем, зважаючи на високий рівень прийняття криптовалют та зацікавленість у них. Ми маємо багатомільйонне населення з високим рівнем ІТ-грамотності, постійно зростаючу цифровізацію країни, потужні технологічні екосистеми та прагнення до інновацій. В поєднанні з сприятливим регуляторним середовищем, над створенням якого ми активно працюємо, це дозволить Україні стати майбутнім двигуном розвитку та впровадження цифрових активів у Східній Європі».
Тим часом ми продовжуємо слідкувати за тенденціями, зокрема, як MiCA та інші регулятивні заходи впливають на впровадження криптовалют у Східній Європі в наступному році.