Коливання цін біткоїна та інших криптовалют можуть завдати інвесторам чимало клопоту, тому для підстраховки трейдери стараються знайти більш стабільні активи.
В таких ситуаціях рятують стейблкоїни – криптовалюти, що саме створені для збереження стабільності курсу завдяки прив’язці до реальних активів. Зараз їхня значимість на ринку зростає, тому їх активно використовують у фінансових операціях, як-то для обмінів на криптобіржах, а також для заощадження та здійснення платежів.
Що таке стейблкоїни?
Це цифрові активи, що використовують механізми для підтримки стабільної ціни, прив’язуючись до вартості традиційних активів, таких як долар США, євро. Тобто такий собі «цифровий фіат». І хоча така крипта як раз і створена для того, щоб бути стабільною, певні коливання їй все-таки властиві, але це не буває вище за 0,5%.
Механізми стабілізації можуть включати резерви у фіатній валюті, алгоритмічне управління пропозицією монет чи прив’язку до інших криптовалют. Це допомагає уникнути високої волатильності, яка властива крипті загалом, що надає інвесторам більше впевненості.
Станом на осінь 2024 року, згідно з даними CoinMarketCap, до найпопулярніших стейблкоїнів за обсягом капіталізації належать такі монети:
- Dai (DAI) — 5,3 млрд дол.
- First Digital USD (FDUSD) — 2,5 млрд дол.
- USD Coin (USDC) — 34 млрд дол.
- Tether (USDT) — 120 млрд дол.
Взагалі стейблкоїни мають чимало переваг, включаючи стабільність вартості, зручність у міжнародних платежах, простоту для інвестування та прозорість завдяки блокчейн-технологіям.
Як з’явилися стейблкоїни і які з них популярні?
Курс стейблкоїнів забезпечується прив’язкою до стабільних активів, як-от долар або кошик активів. Власне, це і стало вирішенням проблеми високої волатильності крипто активів. Перший стейблкоїн Tether (USDT), запущений у 2014 році, став важливою віхою в історії криптовалют, оскільки його вартість була прив’язана до долара США, забезпечуючи стабільність курсу. Це нововведення і започаткувало тренд створення інших стейблкоїнів, кожен із яких стабілізувався через прив’язку до різних резервних активів, включаючи фіатні валюти та криптовалютні резерви.
Перевірити надійність і популярність стейблкоїна можна на авторитетних платформах, як той самий CoinMarketCap. Зазвичай до уваги беруться такі параметри, як капіталізація, обсяг торгів, підтримка на біржах, а також аудити та врегулювання. Розглянемо ближче найбільш популярні стейблкоїни.
Tether (USDT)
Один із найпопулярніших стейблкоїнів, створений компанією Tether Limited, що належить iFinex Inc., яка також є власником криптобіржі Bitfinex. Запущений у 2014 році, USDT став першим стейблкоїном, прив’язаним до долара США, і відтоді зберігає свою стабільність завдяки фіатним резервам.
Завдяки своїй стабільній вартості, Tether широко використовується на криптобіржах для зручної торгівлі, переказів та конвертації активів, допомагаючи користувачам зберігати капітал, не залежачи від волатильності криптовалют.
USD Coin (USDC)
Популярний доларовий стейблкоїн, розроблений компанією Circle у партнерстві з криптобіржею Coinbase. Запущений у 2018 році, він швидко здобув довіру користувачів завдяки регулярним прозорим аудитам, які підтверджують наявність резервів, що забезпечують його стабільність. USDC підтримується низкою великих платформ і часто використовується для безпечних транзакцій та зберігання коштів на крипторинку.
First Digital USD (FDUSD)
Стейблкоїн, випущений компанією Binance у співпраці з Paxos. Як і Tether та USDC, FDUSD забезпечується доларом США, що гарантує його стабільність.
Цей стейблкоїн також отримав регуляторну підтримку, що підвищує рівень захисту для користувачів та довіру до нього в криптосередовищі. FDUSD активно використовується на біржах для торгівлі та конвертації активів, забезпечуючи надійний інструмент для учасників ринку.
DAI
На відміну від інших стейблкоїнів, Dai є децентралізованим стейблкоїном, який забезпечується криптовалютними резервами, при цьому його вартість прив’язана до долара США. DAI є продуктом протоколу MakerDAO, що працює на базі блокчейну Ethereum, і відрізняється від централізованих стейблкоїнів, оскільки його випуск і обіг контролюються алгоритмічними механізмами.
Це дозволяє DAI підтримувати стабільну вартість, навіть в умовах волатильності крипторинку. DAI користується популярністю серед користувачів, які прагнуть отримати переваги децентралізованих фінансів (DeFi) та зберігати активи у стейблкоїні без необхідності покладатися на централізовані структури.
Основні переваги та можливості стейблкоїнів
Насправді, така криптовалюта має чимало переваг і багато в чому полегшує життя інвесторам. Ми можемо назвати як мінімум чотири головних плюсів.
Стабільність вартості
Це одна із головних переваг стейблокоїнів і вона досягається завдяки прив’язці до резервних активів, як-от фіатна валюта або кошик криптовалют.
Це забезпечує передбачуваність курсу, якої немає у більшості криптовалют. Завдяки стабільності стейблкоїни стають привабливим фінансовим інструментом, особливо для тих, хто хоче уникнути ризиків волатильності.
Міжнародні перекази і платежі
Крім того, вони дуже зручні для здійснення міжнародних переказів і платежів, особливо у країнах із високою інфляцією, де зберігається попит на стабільні цифрові активи. Їхня доступність у будь-який момент і швидкість транзакцій роблять стейблкоїни популярним вибором для переказу грошей через кордони.
Зручність для торгівлі й інвестування
Вони дозволяють користувачам швидко переводити кошти між біржами без необхідності конвертації у фіат, що спрощує торгові процеси. Також стейблкоїни часто виступають у ролі проміжного активу, дозволяючи інвесторам зберігати кошти у стейблкоїнах під час очікування сприятливого курсу інших криптовалют.
Збереження вартості та захист капіталу
Це означає можливість без ризику конвертувати активи у стейблкоїн і залишатися на крипторинку, не піддаючись впливу різких коливань цін. Це особливо важливо для трейдерів, які бажають швидко реагувати на ринкові зміни, зберігаючи при цьому контроль над своїми активами.
Прозорість і надійність
Технологічна підтримка на базі блокчейну дозволяє безпечно відслідковувати всі операції зі стейблкоїнами.
Це підвищує їхню прозорість, адже всі транзакції зберігаються в блокчейні та можуть бути перевірені в будь-який момент, що забезпечує додатковий рівень надійності й безпеки для користувачів.
Стейблкоїни, що не змогли: які монети провалилися?
При всіх перевагах та надійності стейблкоїнів, деякі активи все-таки не витримали умов ринку, через що збанкрутували. Причини були різні, але як правило, монета «згасала» через сильні ринкові коливання та недостатню підтримку. Є декілька прикладів таких невдалих сценаріїв:
- TerraUSD (UST): У 2022 році стейблкоїн UST, прив’язаний до долара США, зазнав краху через механізми, які не змогли підтримувати його вартість під час ринкової волатильності, що призвело до великої втрати капіталізації.
- Iron Finance (IRON): Цей стейблкоїн втратив свою прив’язку до долара в червні 2021 року, що стало наслідком масового продажу активів та викликало серйозні фінансові збитки для інвесторів.
- BitUSD: Один із перших децентралізованих стейблкоїнів, який згодом втратив свою стабільність через низьку ліквідність і недостатнє забезпечення.
- Neutrino USD (USDN): У 2022 році USDN втратив свою прив’язку до долара, що стало наслідком великих продажів та проблем у механізмах стабільності.
Загалом, стейблкоїни – це досить надійний та популярний фінансовий актив. Причому вони невпинно продовжують зростати в популярності завдяки своїй прозорості та функціональності. Такі цифрові активи забезпечують інтеграцію традиційних фінансів у криптовалютний ринок, надаючи користувачам стабільний інструмент для зберігання та обміну цифрових активів.