Cтарший аналітик Forbes Ліор Шимрон, опублікував прогноз ключових трендів криптовалютного ринку на 2025 рік. Серед них — глобальне прийняття біткойна, зростання популярності стейблкоїнів та подальший розвиток інфраструктури децентралізованих фінансів.
Рік, що минає, ознаменувався історичними подіями для криптовалютної екосистеми. Біткойн уперше подолав позначку в 100 тисяч доларів, а запуск ETF для біткойна та Ethereum відкрив двері для інституційного прийняття. Кандидат у президенти США, який переміг на виборах, зробив підтримку біткойна однією з ключових тем своєї кампанії.
Ці події не тільки зміцнили статус криптовалют на глобальній арені, але й проклали шлях до нових досягнень у 2025 році. Нижче наведені сім основних прогнозів, що, за словами Ліора Шимрона, визначатимуть майбутнє крипторинку.
1. Стратегічні біткойн-резерви від провідних країн G7 чи BRICS
Пропозиція адміністрації Дональда Трампа створити Стратегічний резерв біткойна (SBR) для Сполучених Штатів викликала широку дискусію та спекуляції. Включення біткойна до балансу казначейства США вимагатиме значної політичної волі та схвалення Конгресу, і сама ідея цієї ініціативи має далекосяжні наслідки.
Заява про можливість створення SBR фактично пропонує іншим великим країнам задуматися над аналогічними кроками. Теорія ігор припускає, що ці країни можуть бути мотивовані діяти на випередження, прагнучи отримати стратегічну перевагу, забезпечивши таким чином диверсифікацію своїх національних резервів. Обмежена пропозиція біткойна та його нова роль як цифрового сховища вартості можуть сприяти тому, що національні уряди почнуть діяти оперативніше.
Зараз спостерігається своєрідна гонка за першу велику країну, яка інтегрує біткойн у свою стратегію резервів, диверсифікуючи їх поряд з традиційними активами, такими як золото, іноземні валюти та суверенні облігації. Такий крок не лише підвищить значення біткойна як глобального резервного активу, але й може змінити економічну та геополітичну динаміку, що в свою чергу вплине на структури влади у міжнародному фінансовому контексті. Створення стратегічного біткойн-резерву будь-якою провідною економікою може стати початком нової ери в управлінні суверенними капіталами.
2. Подвоєння обсягу стейблкоінів до 400 мільярдів доларів
Стейблкоіни стали однією з найуспішніших форм криптовалют, виступаючи своєрідним мостом між традиційними фінансами та криптовалютною екосистемою. Вони широко використовуються для міжнародних переказів, повсякденних покупок і як засіб захисту від нестабільності національних валют, забезпечуючи стабільність на рівні долара США.
У 2024 році стейблкоіни досягли рекордних 200 мільярдів доларів в обігу, і лідерами на ринку залишаються Tether та Circle. Ці цифрові активи працюють на блокчейн-мережах, таких як Ethereum, Solana і Tron, що дозволяє здійснювати безперешкодні транзакції без географічних обмежень.
Очікується, що в 2025 році зростання стейблкоінів пришвидшиться, і їхній обсяг може перевищити 400 мільярдів доларів. Це зростання буде підтримуватися прийняттям законодавства, яке забезпечить необхідну регуляторну прозорість та стимулюватиме інновації в цій сфері. Регулятори США визнають важливість стейблкоінів для посилення глобального впливу долара, що сприяє його статусу як світової резервної валюти.
3. Розквіт Bitcoin DeFi завдяки мережам рівня 2 (L2)
Біткойн розвивається не лише як сховище вартості, але й стає основою для децентралізованих фінансів (DeFi) завдяки мережам рівня 2 (L2), таким як Stacks, BOB, Babylon, CoreDAO та інші. Ці мережі підвищують масштабованість і програмованість біткойна, відкриваючи нові можливості для додатків DeFi на найбезпечнішому і найбільш децентралізованому блокчейні.
У 2024 році Stacks відзначився значними досягненнями, зокрема запуском Nakamoto Upgrade і sBTC. Оновлення Nakamoto дозволило Stacks досягти повної сумісності з біткойном, підвищивши швидкість блоків та покращивши користувацький досвід. Водночас sBTC, який пов’язаний з біткойнами, запустили в грудні, що дозволило безперешкодно брати участь у таких активностях DeFi, як кредитування, позики, обмін та стейкінг, все це зберігаючи безпеку біткойна.
Раніше власники біткойнів, які шукали можливості в DeFi, були змушені переводити свої монети на інші мережі, такі як Ethereum, через централізованих зберігачів, як-от WBTC (BitGo), BTCB (Binance) та cbBTC (Coinbase), що створювало ризики централізації та цензури. Мережі Bitcoin L2 зменшують ці ризики, пропонуючи більш децентралізовану альтернативу, дозволяючи біткойну функціонувати в межах власної екосистеми.
Очікується, що в 2025 році Bitcoin DeFi досягне значного зростання. Прогнозується, що загальна заблокована вартість (TVL) на Bitcoin L2s перевищить 24 мільярди доларів, що є близько 1,2% від загальної кількості біткойнів у обігу. З ринковою капіталізацією біткойна на рівні 2 трильйонів доларів, мережі L2 дозволять користувачам безпечно і ефективно розблокувати величезну приховану цінність біткойна, зміцнюючи його роль як основи для децентралізованого фінансування.
4. Нові крипто-ETF захоплять ринок
Запуск спотових біткойн-ETF став найбільш успішним в історії, зібравши понад 108 мільярдів доларів за перший рік. Попит на ці інструменти був високим як серед роздрібних, так і інституційних інвесторів. Основні фінансові гравці, такі як BlackRock, Fidelity і Ark Invest, сприяли інтеграції біткойна в традиційні фінансові ринки, відкриваючи шлях для нових крипто-орієнтованих ETF.
Після біткойн-ETF з’явились Ethereum ETF, надаючи доступ до другої за величиною криптовалюти. Очікується, що в 2025 році в Ethereum ETF з’явиться функція стейкінгу, яка дозволить інвесторам отримувати винагороди.
В подальшому з’являться ETF для інших криптопротоколів, таких як Solana, завдяки її високопродуктивному блокчейну та популярності в DeFi, NFT і іграх. Також ймовірно, що з’являться криптоіндексні ETF, що об’єднають активи як Bitcoin, Ethereum, Solana та інші, надаючи інвесторам диверсифікований портфель і знижуючи ризики. Це дозволить зробити криптоінвестування більш доступним та привабливим для ширшого кола інвесторів.
5. Зростання використання криптовалют у реальному секторі
З 2024 року нові правила бухгалтерії вимагають, щоб компанії звітували про криптовалюти, зокрема біткойн, за їх ринковою вартістю, фіксуючи прибутки та збитки в реальному часі. Раніше цифрові активи враховувались як нематеріальні, що ускладнювало їх оцінку.
Технологічні гіганти, як Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla та Meta, мають великі грошові резерви, що дає їм можливість інвестувати в біткойн. З новими правилами та регуляторною ясністю, є ймовірність, що ці компанії додадуть біткойн до своїх активів.
Це дозволить:
- Хеджувати інфляційні ризики.
- Диверсифікувати фінансові резерви.
- Використовувати потенціал зростання біткойна.
- Посилити технологічне лідерство через цифрові інновації.
Відтак, біткойн може стати важливим резервним активом для найбільших технологічних компаній, підвищуючи його легітимність у глобальній фінансовій системі.
6. Загальна капіталізація криптовалютного ринку перевищить 8 трильйонів доларів
До 2025 року загальна капіталізація криптовалютного ринку може досягти 8 трильйонів доларів. У 2024 році капіталізація вже зросла до 3,8 трильйона доларів, включаючи біткойн, стейблкоіни, DeFi, NFT, мемкоіни, GameFi, SocialFi та інші. Зростання відображає широку інтеграцію блокчейн-технологій у різні сфери.
Очікується, що до 2025 року збільшиться кількість розробників у криптоекосистемі, що спричинить появу нових децентралізованих програм (dApps), особливо в таких сферах, як штучний інтелект, DeFi та інфраструктура DePIN. Ці інновації стимулюватимуть зростання попиту на криптоактиви, що, в свою чергу, підвищить загальну ринкову капіталізацію до нових рекордів.
7. Криптовалютна революція: США повертаються як глобальний лідер інновацій
Криптоіндустрія США перебуває на шляху до відродження після закінчення правління голови SEC Гері Генслера. Його відставка в січні відкриває нову еру під керівництвом Пола Аткінса, який підтримує інновації та дерегуляцію. Це сприятиме відновленню криптостартапів, які повертаються до США завдяки кращому доступу до банківської системи.
Зміна керівництва SEC та лібералізація фінансової інфраструктури зменшать невизначеність для стартапів, надаючи їм легший доступ до капіталу. Зросте привабливість США для розробників та підприємців, що стимулюватиме інновації. Запуск токенів стане легшим, що залучить як внутрішній, так і міжнародний капітал.
Криптоіндустрія, підтримувана ясними правилами та новими технологіями, рухається до нової ери зростання, зміцнюючи позиції біткойна як глобального резервного активу та стимулюючи розвиток DeFi, стейблкоінів і токенів.